|
Compañía ABC, S.A. DE C.V.,
|
|||
|
Situación y análisis financiero del
periodo del 2014 y 2015
Compañía ABC, S.A. DE C.V., es una empresa dedicada a la compra-venta y distribución de medicamentos, material de curación y equipo médico. Su misión es la de ser una empresa líder en crecimiento y rentabilidad, así como satisfacer las necesidades de sus clientes y consumidores, contado para ello con una amplia red de distribución en las regiones donde tienen presencia.
La Cía. ABC, S.A. DE C.V. necesita conocer la rentabilidad, estabilidad, solvencia y productividad determinando las razones financieras e interprendo la situación financiera determinando las siguientes razones:
|
|||
|
1. Determinación del Análisis de liquidez y solvencia
|
|||
|
Razón del circulante= Activo circulante/Pasivo circulante
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Activo circulante
|
$ 3,673,820
|
$ 3,547,016
|
|
|
Pasivo circulante
|
$ 1,086,035
|
$ 1,235,970
|
|
|
Razón circulante
|
$ 3.38
|
$ 2.87
|
|
|
Análisis e interpretación: En el año 2015 la empresa dispone de $3.38
de activo circulante para pagar $1 de obligaciones a terceros en corto plazo
y en el año pasado correspondiendo al 2014 se muestra una diferencia de $0.51
centavos dando un total de $2.87 por
cada peso de obligaciones a terceros a corto plazo, esto quiere decir que la
empresa ha incrementado su
rentabilidad y es capaz de cumplir con sus
acreedores, ya que en ambos años muestra más cantidad de activo que de
pasivo.
|
|||
|
Razón rápida= Activo Circulante-Inventarios/Pasivo circulante
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Activo circulante
|
$ 3,673,820
|
$ 3,547,016
|
|
|
Inventario
|
$ 866,679.00
|
$ 966,199.00
|
|
|
Pasivo circulante
|
$ 1,086,035
|
$ 1,235,970
|
|
|
Resta
|
$ 2,807,141
|
$ 2,580,817
|
|
|
Razón rápida
|
$ 2.58
|
$ 2.09
|
|
|
En este análisis se muestra el comportamiento de solvencia de activo disponible
frente a las obligaciones con terceros a corto plazo, observamos que en ambos
años se muestra una solvencia mayor de
$1 , el resultado fue de $2 pesos de activo disponible por cada $1 de
obligaciones solo con un incremento de .57 centavos en el 2015.
|
|||
|
2. Análisis de estabilidad
|
|||
|
Razón de estructura del capital=Pasivo total/Capital contable
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Pasivo total
|
$ 3,950,941
|
$ 4,090,566
|
|
|
Capital contable
|
$ 10,354,803
|
$ 9,862,109
|
|
|
Razón de
estructura
|
$ 0.38
|
$ 0.41
|
|
|
En esta razón se muestra el endeudamiento que tiene la empresa
respecto a los pasivos totales la cual en ambos años es menos a $.50 por cada
peso de capital contable lo que indica que la empresa no muestra un nivel
elevado de endeudamiento, esto quiere decir que de $1 de capital contable
solo tiene $.41 en 2014 de pasivos y en 2015 disminuye sus pasivos a $.38
centavos.
|
|||
|
Razón de deuda a corto plazo = Pasivo a corto plazo/ Capital Contable
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Pasivo a corto plazo
|
$ 1,086,035.00
|
$ 1,235,970.00
|
|
|
Capital contable
|
$ 10,354,803.00
|
$ 9,862,109.00
|
|
|
Razón de deuda a corto plazo
|
$ 0.10
|
$ 0.13
|
|
|
En esta razón se muestra el endeudamiento que tiene la empresa a corto plazo la cual en ambos años es menos a .15
centavos por cada peso de capital contable lo que indica que la empresa no muestra
un nivel elevado de endeudamiento a corto plazo, esto quiere decir que de $1
de capital contable solo tiene $.13 en 2014 de pasivos y en 2015 disminuye
sus pasivos a $.10 centavos.
|
|||
|
Razón de deuda a largo plazo= Pasivo a Largo Plazo/ Capital Contable
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Pasivo a largo plazo
|
$ 2,864,906
|
$ 2,854,596
|
|
|
Capital contable
|
$ 10,354,803.00
|
$ 9,862,109.00
|
|
|
Razón de deuda a largo plazo
|
0.28
|
0.29
|
|
|
En esta razón se muestra el endeudamiento que tiene la empresa
respecto a las deudas a largo plazo y en ambos años es menos a .30 por cada
peso de capital contable lo que indica que la empresa no muestra un nivel
elevado de endeudamiento ya que esta menos del 50% endeudada, esto quiere
decir que de $1 de capital contable solo tiene $.29 en 2014 de pasivos y en
2015 disminuye sus pasivos a $.28 centavos.
|
|||
|
Razón de Inv. En Capital= Activo Fijo/ Capital contable
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Activo Fijo
|
$ 10,631,924
|
$ 10,405,659
|
|
|
Capital contable
|
$ 10,354,803.00
|
$ 9,862,109.00
|
|
|
Razón de Inv. En Capital
|
103%
|
106%
|
|
|
La empresa tiene invertido más del 100% de su capital contable en
activo fijo, en el 2014 era mayor el número de su inversión con respecto al año
2015 con una diferencia del 3% de inversión. Estos porcentajes muestran un resultado
estable.
|
|||
|
Razón del valor contable del
capital= Capital contable/Capital social
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Capital contable
|
$ 10,354,803.00
|
$ 10,405,659
|
|
|
Capital social
|
$ 3,351,929
|
$ 3,351,929
|
|
|
Razón del valor contable
|
3.09
|
3.10
|
|
|
Se muestra que en los siguientes años la empresa tuvo por cada peso
invertido $3 pesos de utilidad es decir una diferencia de $2 pesos, los resultados son positivos y
esto muestra un nivel de rentabilidad vemos que en el año 2015 tenemos una disminución
de $,1 centavo con respecto al año pasado que tuvo $3.10 pero es una mínima
diferencia.
|
|||
|
3. Determinación Análisis
de rentabilidad.
|
|||
|
|
|
|
|
|
Margen de utilidad Bruta= Ventas- Costo de ventas/ventas
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Ventas
|
$ 14,646,950
|
$ 14,328,741
|
|
|
Costo de ventas
|
$ 7,546,595
|
$ 7,274,738
|
|
|
Resta
|
$ 7,100,355
|
$ 7,054,003
|
|
|
Ventas
|
$ 14,646,950
|
$ 14,328,741
|
|
|
Margen de utilidad Bruta
|
48%
|
49%
|
|
|
En los años siguientes se muestra una utilidad bruta por cada peso
vendido muy próxima al 50% lo cual es
algo muy favorable y quiere decir que se obtiene un muy buen porcentaje de
utilidad por las ventas de estos 2 años. Solo hay que observar una disminución
del 1% del 2015 con respecto al 2014.
|
|||
|
4. Determinación de rotaciones.
|
|||
|
Rotación de inventario= Costo de ventas/ Inventario
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Costo de venta
|
$ 7,546,595
|
$ 14,328,741
|
|
|
Inventario
|
$ 866,679
|
$ 966,199
|
|
|
Rotación de inventario
|
8.71
|
14.83
|
|
|
La empresa en el año 2015 vendió y
renovó 8.71 veces su inventario o dio 8.17 vueltas, tuvo una disminución
importante de vueltas con respecto al año pasado de -6.12 vueltas lo cual
es considerable y habría que
analizarse más afondo las causas de esto, con un posible estudio de mercado,
para analizar la disminuciones de rotación.
|
|||
|
Edad promedio de inventario= 360/ Rotación de inventario
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Días mercantiles
|
360
|
360
|
|
|
Rotación de inv.
|
8.71
|
14.83
|
|
|
Edad promedio de inventario
|
41
|
24
|
|
|
La empresa tardo en 2014, un promedio de 24 días en vender su
inventario y en 2015 un promedio de 41 días lo cual muestra una diferencia de
17 días, con esto podemos decir que en el año 2015 la renovación de
inventario fue más lenta que el año pasado.
|
|||
|
Periodo promedio de cobranza= Cuentas por cobrar/ Promedio de ventas
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Cuentas por cobrar
|
$ 800,281
|
$ 687,735
|
|
|
Promedio de ventas
|
$ 40,685.97
|
$ 39,802.06
|
|
|
Periodo promedio de
cobranza
|
20
|
17
|
|
|
Promedio de ventas
|
$ 40,685.97
|
$ 39,802.06
|
|
|
Ventas anuales
|
$ 14,646,950
|
$ 14,328,741
|
|
|
Días mercantiles
|
360
|
360
|
|
|
Podemos analizar que en el año 2014 la empresa le tomaba menos tiempo
cobrar el dinero por cada cuenta por cobrar y en el 2015 es más lenta la cobranza
por 3 días, lo cual puede ser un factor que afecto la rotación de inventario.
|
|||
|
Periodo promedio de pago= Cuentas por pagar/Promedio de compras al día
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Cuentas por pagar
|
$912,317.00
|
$1,039,842.00
|
|
|
Promedio de compras al día
|
$ 20,962.76
|
$ 20,207.61
|
|
|
Periodo promedio de pago
|
44
|
51
|
|
|
La empresa tarda en pagar sus responsabilidades con acreedores y
terceras personas a corto plazo en más de 40 días en el año 2014 tuvo un incremento de 8 días
para pagar , esto puede suponerse porque
tuvo un volumen de ventas mayor que el 2015.
|
|||
|
Promedio de comparas por día= Compras anuales/360
|
|||
|
Costo de venta
|
$ 7,546,595.00
|
$ 7,274,738.00
|
|
|
días mercantiles
|
360
|
360
|
|
|
Promedio de comparas por día
|
$ 20,962.76
|
$ 20,207.61
|
|
|
Rotación de activos totales= Ventas/ Activos totales
|
|||
|
Año
|
2015
|
2014
|
|
|
Ventas
|
$ 14,646,950
|
$ 14,328,741
|
|
|
Activos totales
|
$ 14,305,744
|
$ 13,952,675
|
|
|
Rotación de activos totales
|
1.02
|
1.03
|
|
|
La rotación de activos de la empresa es buena ya que en ambos años los
activos se rotaron 1.03 veces el año pasado y en 2015 1.02 veces lo cual muestra
la eficiencia de la administración para generar ventas.
|
|||
Conclusión:
Se puede determinar
que la empresa tiene estabilidad en cuanto a sus comportamientos financieros ya
que respecto a los 2 años analizados no hubo mucha variación, al igual manera
se maneja una rentabilidad propia mostrando utilidades mayores al 40% anual, es
solvente ya que tiene la capacidad a corto y a largo plazo de cumplir con sus
responsabilidades a terceros y además cuenta con liquidez, ya que la rotación
de ventas es óptima solo hubo un pequeño decremento del 2015 a comparación del
2014 pero se encuentra estable
No hay comentarios:
Publicar un comentario